Comment ça marche
Deux chiffres comptent pour juger un placement : le **rendement total** (combien avez-vous fini vs mis) et l'**annualisé** ou CAGR (le taux constant équivalent). 50 % en 2 ans (CAGR ~22,5 %) est bien meilleur que 50 % en 10 ans (CAGR ~4,1 %). Citez toujours le CAGR pour comparer des placements de durées différentes.
Le calculateur gère un solde initial + versements nets. Les versements sont traités comme ajoutés au point médian — approximation standard à ~0,5 % près dans la plupart des cas par rapport à un vrai XIRR (qui nécessite chaque date de flux et est excessif pour des estimations rapides). Pour des flux irréguliers — sommes ponctuelles différentes années — utilisez un outil XIRR ; la réponse ici sera légèrement décalée.
Formule : profit = valeur_finale − valeur_initiale − versements_nets. Rendement total = profit / (valeur_initiale + versements_nets / 2). CAGR = (valeur_finale / initial_effectif)^(1/années) − 1, où initial_effectif ajuste pour le versement médian. La sortie donne les trois. Utilisez rendement total pour « combien ça m'a rapporté » ; CAGR pour « comment ça se compare aux obligations, un indice, un livret ».
La formule
versements_nets = somme ajoutée moins somme retirée pendant la détention (positif = dépôts nets, négatif = retraits nets). années peut être fractionnaire (p. ex. 2,5 pour 2 ans 6 mois).
Exemple de calcul
- Début 10 000 $, versements nets 5 000 $, fin 20 000 $ après 4 ans.
- Profit = 20 000 − 10 000 − 5 000 = 5 000 $. Initial effectif = 10 000 + 2 500 = 12 500 $. Rendement total ≈ 40 %. CAGR = (20 000 / 12 500)^0,25 − 1 ≈ 12,5 %/an.
Questions fréquentes
Pourquoi CAGR ≠ total / années ?
Parce que les rendements composent. 100 % total en 2 ans n'est pas 50 %/an mais 41,4 %/an, car 1,414 × 1,414 = 2,0. CAGR = racine n-ième du multiplicateur de richesse. La « moyenne linéaire » (50 %) est mathématiquement fausse pour la croissance composée et surestime le taux réel quand les rendements sont positifs. Toujours utiliser le CAGR pour comparer.
Ça marche pour les pertes ?
Oui — le profit devient négatif et le CAGR est un % négatif. Début 20K, sans versements, fin 14K après 3 ans : rendement total −30 %, CAGR ≈ −11,2 %/an. La formule gère ça. Seul cas limite : si initial_effectif est ≤ 0 (retraits supérieurs aux dépôts tôt), le CAGR est indéfini et le calculateur renvoie null.
Quelle différence avec XIRR ?
XIRR (taux interne de rendement étendu) est la formule précise — pondère chaque flux par sa date réelle. L'« approximation du point médian » traite tous les versements comme s'ils étaient au milieu — rapide et précis à ~0,5 % pour des versements réguliers ou petits. Pour un portefeuille avec un gros versement année 1 vs année 8, le point médian surestime/sous-estime le CAGR de 1–3 points. Utilisez XIRR Excel si ça compte.