Cómo funciona
Un fondo de emergencia cubre la brecha entre un gasto inesperado (pérdida de empleo, emergencia médica, reparación urgente) y el tiempo que tardas en recuperar ingresos o liquidar otros activos. La recomendación estándar es **3–6 meses de gastos esenciales** — no de ingresos. La diferencia importa: la mayoría puede recortar gastos discrecionales en emergencia, así que esenciales (alquiler/hipoteca, suministros, comida, seguros, mínimos de deuda) son lo que el fondo necesita cubrir.
Cuál de los extremos. Tres meses si tienes empleo estable, dos ingresos, habilidades de rápida recolocación y líneas de crédito accesibles. Seis meses para hogares mono-ingreso, freelances, contratistas y sectores de recolocación lenta. Autónomos e ingresos no estándar (comisiones, regalías, compensación en acciones) suelen ir a 9–12 meses por su mayor volatilidad. Error común: apuntar al «reemplazo de ingresos» — exagerado; cubre esenciales, no estilo de vida.
Dónde guardarlo. Líquido (accesible en días) y estable (sin riesgo de pérdida de capital). Cuentas de ahorro de alto interés, money market, letras del Tesoro de corto plazo. No: acciones, inmobiliario, depósitos a plazo bloqueados. El coste de oportunidad de cash al 4 % vs índice al 7 % es real — para 30K en 5 años son ~5K de rentabilidad perdida — pero el valor está en no verse forzado a vender inversiones en el peor momento. Trátalo como seguro, no como inversión.
La fórmula
gastos_mensuales = solo esenciales (vivienda, comida, transporte, seguro, suministros, deuda mínima). meses_colchón = 3 a 12 según estabilidad. meses_objetivo = ritmo agresivo (12 = en un año) o suave (24).
Ejemplo de cálculo
- 3.500 $/mes esenciales, 6 meses, 5.000 $ ahorrados, 18 meses de plazo.
- Objetivo = 3500 × 6 = 21.000 $. Brecha = 21.000 − 5.000 = 16.000 $. Ahorro mensual = 16.000 / 18 ≈ 889 $/mes.
Preguntas frecuentes
¿Antes deuda o fondo?
Primero un fondo inicial pequeño (1K–2K), luego ataca deuda cara (tarjetas, préstamos rápidos, > 8 %), luego construye el fondo completo 3–6 meses, luego deuda media (estudios, coche), luego invierte. El inicial evita usar la tarjeta para la próxima emergencia, rompiendo el ciclo. Tras la cara, fondo y inversión pueden ir en paralelo.
¿La hipoteca cuenta como esencial?
Sí — hasta que vendas. Hipoteca, IBI y seguro son innegociables mientras seas dueño. Alquilar en emergencia es teóricamente posible pero raramente rápido. Incluye el PITI completo. Lo mismo aplica a leasing de coches u otros compromisos largos — son obligaciones fijas que el fondo debe cubrir.
¿Qué tipo asumo para el crecimiento?
Lo que ofrezca tu cuenta de alta rentabilidad actual — típicamente 0,5–5 % según país y entorno. La calculadora usa división simple (brecha / meses) en lugar de capitalización porque (a) el horizonte es corto, (b) el tipo es bajo y apenas mueve el resultado, (c) lo simple deja claro el objetivo de cash flow. Si quieres compuesto, usa una calculadora de objetivo de ahorro con saldo y tipo.