Cómo funciona
Dos cifras importan al juzgar una inversión: la **rentabilidad total** (cuánto terminaste vs lo aportado) y la **anualizada** o CAGR (la tasa constante que produciría el mismo resultado). Un 50 % total en 2 años (CAGR ~22,5 %) es mucho mejor que 50 % en 10 años (CAGR ~4,1 %). Cita siempre el CAGR al comparar inversiones de distinta duración.
La calculadora maneja saldo inicial más aportes netos. Los aportes se tratan como añadidos en el punto medio — aproximación estándar precisa a ~0,5 % en la mayoría de casos frente a XIRR real (que necesita cada fecha exacta y es excesivo para servilletas). Para flujos irregulares — sumas grandes en años distintos — usa una herramienta XIRR; la respuesta aquí será ligeramente off.
Fórmula: beneficio = valor_final − valor_inicial − aportes_netos. Rentabilidad total = beneficio / (valor_inicial + aportes_netos / 2). CAGR = (valor_final / inicial_efectivo)^(1/años) − 1, con inicial_efectivo ajustado por el aporte en el punto medio. La salida da las tres. Usa rentabilidad total para el «¿cuánto me dio?»; CAGR para comparar con bonos, fondos índice o cuentas de ahorro.
La fórmula
aportes_netos = total añadido menos retirado durante el período (positivo si depósitos netos, negativo si retiros netos). años puede ser fraccionario (p. ej. 2,5 para 2 años 6 meses).
Ejemplo de cálculo
- Inicio 10.000 $, aportes netos 5.000 $, final 20.000 $ tras 4 años.
- Beneficio = 20.000 − 10.000 − 5.000 = 5.000 $. Inicial efectivo = 10.000 + 2.500 = 12.500 $. Rent. total ≈ 40 %. CAGR = (20.000 / 12.500)^0,25 − 1 ≈ 12,5 %/año.
Preguntas frecuentes
¿Por qué CAGR no es total / años?
Porque las rentabilidades componen. 100 % total en 2 años no es 50 %/año — es 41,4 %/año, ya que 1,414 × 1,414 = 2,0. CAGR es la raíz n-ésima del multiplicador de riqueza. La «media lineal» (50 %) es matemáticamente incorrecta para crecimiento compuesto y sobreestima la tasa real con rentabilidades positivas. Usa siempre CAGR para comparar.
¿Funciona con pérdidas?
Sí — beneficio sale negativo y CAGR es porcentaje negativo. Inicio 20K, sin aportes, final 14K tras 3 años: rentabilidad total −30 % y CAGR ≈ −11,2 %/año. La fórmula lo maneja. Único caso límite: si inicial_efectivo es 0 o negativo (retiraste más de lo aportado pronto), CAGR queda indefinido y la calculadora devuelve null.
¿En qué difiere de XIRR?
XIRR (tasa interna de retorno extendida) es la fórmula precisa — pondera cada flujo por su fecha real. La «aproximación del punto medio» trata todos los aportes como si fueran en el medio, rápida y precisa a ~0,5 % para aportes regulares o pequeños. Para una cartera con un gran aporte en año 1 vs año 8, el punto medio sobreestima/subestima el CAGR en 1–3 puntos. Usa XIRR de Excel cuando importe.