使い方
401(k) は米国の職場退職金口座の主流：税引前のお金を拠出し、数十年にわたって課税繰延で運用、引き出し時のみ所得税を支払います。「課税繰延 ＋ 給与天引きの自動拠出 ＋（多くのプランでは）雇用主マッチング」の組み合わせにより、401(k) は米国の多くの労働者がアクセスできる中で最も高リターンの貯蓄手段となっています。計算式は月次拠出ありの複利計算ですが、最終残高を左右する変数（拠出率、雇用主マッチング、リターン仮定、運用期間）は、合理的なデフォルト値から大きく異なる結果を生むため、入力値を理解することが重要です。
雇用主マッチングは最優先のレバーです。一般的な制度は「給与の 6% まで 50% マッチング」 — つまり 6% 拠出すれば雇用主が 3% 上乗せ、2% しか拠出しないと 1% しか上乗せされません。フルマッチを取り逃がすのは「無料のお金を放置」していることであり、マッチング部分に対して即座に 50%（より手厚いマッチなら 100%）のリターンが得られる — どんな投資もこれを上回りません。労働者の 401(k) 第一目標は「フルマッチを得る最低限の拠出をすること」。その後の優先順位はおおむね：高金利債務の返済、3〜6 ヶ月分の生活防衛資金、税制優遇枠（米国では 401k と IRA、現在 50 歳未満で年 23,000 ドル・7,000 ドルが上限）の最大化。
リターン仮定としては、株式比率の高い分散ポートフォリオで長期的に擁護できる標準値は名目 7%（戦後米国株式市場の平均はむしろ名目 10%、インフレ調整後の実質 7% 程度。名目 7% は保守的）。これを超える数字は仮定しない — リターンを過大評価すると必要貯蓄額を過少評価し、退職時に不愉快な驚きとなります。Trinity スタディ由来の「4% 安全引出ルール」を使うと持続可能な退職収入が逆算できます：100 万ドルの残高は今日の購買力で年 約 40,000 ドル（月 3,300 ドル）を支え、30 年退職で枯渇しない確率は 95% 超。本ツールは予測される最終残高と、4% ルールから導かれる月次収入の両方を表示します — 退職後の生活の質を計画するうえで重要なのは、後者の収入額だからです。
計算式
従業員拠出率 は給与の何 % を拠出するか。雇用主マッチ率 は、あなたの拠出 1 ドルあたり雇用主が上乗せする割合（例：50% なら 1 ドルあたり 0.50 ドル）。マッチ上限率 はマッチ対象となる拠出の上限（例：6% — 6% を超えた拠出にはマッチが付かない）。年率 は一定率を仮定。実際は変動しますが、長期的には名目 7% が広く支持される値。
計算例
- 30 歳で年収 80,000 ドル、現在の 401(k) 残高は 40,000 ドル。給与の 10% を拠出し、雇用主は給与の 6% までを 50% マッチング。年率 7% を想定し、65 歳で退職予定。
- 月次拠出 = (80,000 / 12) × 10% = 666.67 ドル。マッチング = (80,000 / 12) × 6% × 50% = 月 200 ドル。合計月額 = 866.67 ドル。
- 35 年間（30→65 歳）、年率 7% を月次複利で運用：当初 40,000 ドルは約 449,000 ドルに成長；35 × 12 回の月 866.67 ドル拠出と運用益で追加 約 150 万ドル。最終残高 ≈ 195 万ドル。
- 4% ルールを適用：1.95 M × 4% = 年 78,000 ドル、退職後 月 約 6,500 ドル。退職前総収入の約 97% を置き換える水準 — 30 歳から継続的に貯蓄した人にとっては堅実。
よくある質問
401(k) と学資ローン返済はどちらを優先すべきですか？
まずはフルマッチを取りに行ってください — これは 50% 以上の即時リターンで、いかなる債務返済もこれに勝てません。その後は、ローン金利と期待されるポートフォリオリターンを比較：8% 以上のローンなら、返済は株式市場の期待値を上回る確実なリターン；5% 未満（米国の連邦学資ローンに典型的）なら、平均的には 401(k) への投資が数学的に有利。中間の 5〜7% はリスク許容度と債務の心理的負担に応じた判断。多くのファイナンシャル・アドバイザーが推奨するのはハイブリッド：マッチを取る最低限の 401(k) → 高利債務を集中返済 → 高利債務が消えたら 401(k) を再度引き上げる。
通常の 401(k) と Roth 401(k) の違いは？
税金を払うタイミングです。通常の 401(k) は税引前拠出（今日の課税所得を下げる代わりに、退職時の引き出しは将来の通常所得税率で課税）。Roth 401(k) は税引後拠出（今日の控除はないが、退職時の引き出しは非課税）。正しい選択は、現在の税率が退職時の予想税率より高いか低いかで決まります。今日の方が高い（キャリア後期・収入ピーク年に典型的）→ 通常型が有利。今日の方が低い（キャリア初期・低収入年に典型的）→ Roth が有利。将来の税率不確実性をヘッジするため、両方を組み合わせることを推奨するプランナーも多い。雇用主マッチング分は規則上、常に通常型口座に入ります（連邦規則）。
401(k) の拠出上限はどう機能しますか？
2026 年現在、IRS は従業員拠出を年 23,500 ドルまで認めています（50 歳以上は 7,500 ドルの「キャッチアップ」枠が追加）。雇用主＋従業員合計は年 70,000 ドルが上限。複数の 401(k) を持っていてもこの上限は合算されます — 年の途中で雇用主を変えても 2 倍にはなりません。従業員側の上限は雇用主をまたいで「人単位」、雇用主側の上限は「雇用主単位」。上限は概ね毎年インフレ調整。従業員上限を超えると超過分は税ペナルティ付きで還付 — 給与システムが自動検出する場合が多いものの、転職などで一年に複数の 401(k) を持つ高収入層は手動で監視が必要です。